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10)큰 이익을 원하거든 다수의 의견을 무시하라
이**
｜Views 38
｜2014.03.21
큰 이익을 원하거든 다수의 의견을 무시하라
사물을 회의적으로 바라보는 차원에서 데카르트를 따를 자는 없다. 데카르트는 스스로 검증을 하기 전까지는 어떤 것도 믿기를 거부했다. 이것이 그가 도박사로 성공할 수 있었던 이유 중의 하나였다.
데카르트가 되풀이한 말은, “도박에서 이기는 비결은 스스로가 납득할 수 있을 때까지는 다른 사람의 의견은 무시하라.”는 것이었다. 자칭 전문가라는 사람들이 주장하는 진실을 의심하고, 다수의 의견에 동요되지 말라는 뜻이었다.
당신이 투자가로서 성공하고 싶다면 이 난해하고도 통찰력을 지닌 남자의 말에 귀를 기울이는 것도 나쁘지 않을 것이다. 현대와 같은 민주적인 시대의 민주국가에서 사는 우리들은 다수의 의견을 비판 없이 받아들이는 경향이 있다. 많은 사람들이 ‘그렇다’고 말하면, “그래? 알았어.”라고 곧바로 수용한다. 우리의 사고가 떠밀려 움직이는 것이다.
다수의 의견을 순순히 받아들이는 자세는 자산운용에도 영향을 미친다. 우리는 경제학자나 은행가, 증권회사, 투자자문 등 전문가뿐만 아니라, 다수의 의견에도 귀를 기울인다. 그런데 바로 이런 태도가 높은 비용을 지불하게 한다.
데카르트의 말처럼 진실은 많은 사람에 의해서가 아니라 몇 안 되는 사람에 의해 발견되어 왔기 때문이다. 다수의 의견은 투자대상과 투자시기를 결정할 때 특히 성가시다. 현명한 많은 투기가가 다수의 생각에 떠밀려 손해를 볼 경우가 있다.
주식시장을 예로 들어보자, 주식을 사는 최적 타이밍은 언제인가, 물론 주가가 쌀 때일 것이다. 그리고 주식을 팔아야 할 최적의 시기는 당연히 주가가 높을 때이다. 일반적인 원리의 차원에서 볼 때, 주식처럼 가격이 변동하는 투기대상은 많은 사람들이 구매할 가치를 못 느끼면 가격이 떨어진다.
사야할 때는 다수의 사람들이 사지 말라고 할 때이다. 파는 타이밍은 정반대다.
많은 구입자가 강하게 원하고 있을 때는 투기대상의 가격이 상승한다구체적 예를 들어보자. 지금부터 약 20년 전 세계의 자동차업계는 궁지에 몰려 있었다. 다수의 의견은 지금 자동차업계는 수렁에 빠졌고 당분간 거기에서 헤어날 가능성은 없다는 게 지배적이었다.
주식은 비참하게 곤두박질쳤다. GM 주식은 과거 20년 동안 가장 싼 34달러에 매입할 수 있었다. 전문가들은 앞으로도 더 떨어질 거라고 예측했다. 포드 주식은 이 기간 동안 11달러면 구입할 수 있었다.
그런데 결과는 다수의 의견을 무시한 사람들의 대승리였다. GM주식은 1982년 중반에 34달러 정도였는데, 1983년에는 80달러로 폭등했다. 포드 주식은 4배 이상 치솟았다. 업계의 침체는 사람들이 생각했던 것보다 훨씬 짧았다. 돈을 번 투기가는 대중의 말을 무시하고 스스로 판단하여 행동한 사람들 이었다.
다수의 의견을 순순히 받아들이는 자세는 자산운용에도 영향을 미친다. 우리는 경제학자나 은행가, 증권회사, 투자자문 등 전문가뿐만 아니라, 다수의 의견에도 귀를 기울인다. 그런데 바로 이런 태도가 높은 비용을 지불하게 한다.
데카르트의 말처럼 진실은 많은 사람에 의해서가 아니라 몇 안 되는 사람에 의해 발견되어 왔기 때문이다. 다수의 의견은 투자대상과 투자시기를 결정할 때 특히 성가시다. 현명한 많은 투기가가 다수의 생각에 떠밀려 손해를 볼 경우가 있다.
주식시장을 예로 들어보자, 주식을 사는 최적 타이밍은 언제인가, 물론 주가가 쌀 때일 것이다. 그리고 주식을 팔아야 할 최적의 시기는 당연히 주가가 높을 때이다. 일반적인 원리의 차원에서 볼 때, 주식처럼 가격이 변동하는 투기대상은 많은 사람들이 구매할 가치를 못 느끼면 가격이 떨어진다.
사야할 때는 다수의 사람들이 사지 말라고 할 때이다. 파는 타이밍은 정반대다.
많은 구입자가 강하게 원하고 있을 때는 투기대상의 가격이 상승한다구체적 예를 들어보자. 지금부터 약 20년 전 세계의 자동차업계는 궁지에 몰려 있었다. 다수의 의견은 지금 자동차업계는 수렁에 빠졌고 당분간 거기에서 헤어날 가능성은 없다는 게 지배적이었다.
주식은 비참하게 곤두박질쳤다. GM 주식은 과거 20년 동안 가장 싼 34달러에 매입할 수 있었다. 전문가들은 앞으로도 더 떨어질 거라고 예측했다. 포드 주식은 이 기간 동안 11달러면 구입할 수 있었다.
